什么是 4% 法则（FIRE 财富自由）？

假设你一年花 120 万台币，除以 4%（等于乘以 25），就需要约 3,000 万的资产才「财富自由」。这个 25 倍就是 FIRE 圈常说的目标数字。

4% 这个数字出自 1990 年代的 Trinity Study：研究者以美国股债的历史报酬回测，发现退休后每年提领 4%（并随通膨微调），在 30 年期间资产耗尽的概率极低。

背后的逻辑是：假设投资组合的长期实质报酬（扣掉通膨后）约 5–7%，那么每年只提领 4%，本金理论上还能继续成长，足以支撑数十年的提领。

• 退休期远超过 30 年：如果你 35 岁就退休，要撑的是 50 年以上，安全边际会明显下降。这种情况常见的做法是改用 3–3.5%（年支出 × 29 至 33 倍）。
• 报酬顺序风险：退休头几年就碰上大跌，会严重侵蚀本金。同样的平均报酬率，遇上的顺序不同，结果可能天差地远。
• 原始研究基于美股历史：不同市场、不同资产配置的长期报酬未必相同。全押单一资产（包含加密货币）的波动远高于研究假设的股债组合。
• 没有计入大额支出：买房、医疗、子女教育这类一次性大笔支出，不在「年支出 × 25」的模型里。

4% 法则只给你一个静态的目标数字，却忽略了你「还在累积阶段」的这段路。你现在几岁、每年能存多少、预期报酬率多少、通膨吃掉多少，都会大幅改变你到达目标的时间。

本站的计算器除了算出 4% 法则的目标金额，也做逐年模拟：把每年的储蓄、投资报酬与通膨影响一年一年叠代，算出你大约在哪一年跨过门槛。这比单一个「乘以 25」的数字更贴近实际规划。

实际操作时你会发现，「降低年支出」的效果往往比「提高报酬率」可靠得多——因为前者同时降低了目标金额又提高了储蓄率，而后者不在你的控制范围内。