跨交易所資金費率的統一換算與可比性
比較不同交易所永續合約時，原始費率、結算週期、預測費率與已結算費率不能混為一談。本研究建立統一週期口徑，並列出仍無法由單一數字消除的合約與執行差異。
統一週期不是年化報酬
若交易所 A 每 8 小時結算 0.010%，交易所 B 每 4 小時結算 0.006%，直接比較原始數字會低估 B 的持有成本。Kieran Lab 以單利方式把允許配對的報價換算為共同 8 小時口徑：標準化費率＝原始每期費率 × 8 ÷ 實際結算小時。這個換算用於同一時點的橫向篩選，不代表後續費率固定。
週期限制採逐對判斷，而不是排除全部 1h 報價：1h 可與 1h／4h 比較，4h 可與 1h／4h／8h 比較，8h 可與 4h／8h 比較；只有 1h 與 8h 不直接配對，因為兩者在共同觀察窗內的重算次數差距過大。簡單年化同樣只適合表達量級，不適合當成預期收益。
預測值、結算值與時間錯位
多數交易所畫面顯示的是下一期預估費率，最終結算值可能在結算前持續變動；歷史序列則應使用已結算費率。跨所套利若只截取同一個網頁更新時刻，仍可能把距離結算一分鐘的市場與距離結算四小時的市場並列。
比較器保留各交易所的原始結算週期與下一次結算時間。當兩邊結算不同步時，策略會先承受其中一腿的現金流，另一腿之後才結算；短期費率變動可能使原本的毛價差消失。這屬於現金流與路徑風險，不應被標準化公式隱藏。
費率之外的合約差異
同名交易對不保證是相同經濟曝險。指數成分、標記價格規則、保證金資產、合約乘數、費率上限與自動減倉機制均可能不同。穩定幣報價也不是完全無風險的現金等價物。
可執行比較至少還需確認雙邊深度、預期滑價、手續費等級、下單限制、保證金占用與基差。本站的價差排序是研究起點，不是可直接成交的收益報價。