4% 法則是估算財務自由目標最廣泛採用的方法，結論可簡化為「年支出 × 25」。以下說明這個係數的統計來源、成立前提，以及在哪些情境下會低估所需資產規模。
4% 法則的統計來源
4% 法則源自對美國歷史股債組合與有限退休期間的研究：先按初始資產約 4% 提領，再依通膨調整。結果高度依賴資產配置、樣本期間與退休年限，不能理解成任何市場都保證安全。
反過來推，你需要的財富自由數字約等於「年支出 × 25」。例如一年花 120 萬台幣，除以 4%（等於乘以 25），就需要約 3,000 萬的資產。這個 25 倍就是 FIRE 圈最常講的目標數字。
4% 是歷史情境下的起始提領率經驗值，不是由固定實質報酬直接推出。退休初期報酬順序、費用、稅負與通膨路徑，都可能讓相同平均報酬產生完全不同結果。
逐年模擬與靜態估算的差異
4% 法則的最大問題是它只給你一個靜態的目標數字，忽略了你「還在累積階段」的這段路。你現在幾歲、每年能存多少、預期報酬率多少、通膨吃掉多少，都會大幅改變你到達目標的時間。
因此計算器除了 4% 法則的目標金額，也做逐年模擬：把每年的儲蓄、投資報酬與通膨影響一年一年疊代，算出你大約在哪一年跨過門檻，以及以現有資產計算每月最多能花多少。這比單一個「乘以 25」的數字更貼近實際規劃。
假設失效的四種情境
- 退休期遠超過 30 年：如果你 35 歲就退休，要撐的是 50 年以上，4% 的安全邊際會明顯下降。這種情況常見的做法是改用 3–3.5%（也就是年支出 × 29 至 33 倍）。
- 報酬順序風險：退休頭幾年就碰上大跌，會嚴重侵蝕本金。同樣的平均報酬率，遇上的順序不同，結果可能天差地遠。
- 原始研究基於美股歷史：不同市場、不同資產配置的長期報酬未必相同，全押單一資產（包含加密貨幣）的波動遠高於研究假設的股債組合。
- 沒有計入大額支出：買房、醫療、子女教育這類一次性大筆支出，不在「年支出 × 25」的模型裡。
從目標數字到執行路徑
把它當成「量級參考」而不是精確目標。真正有用的做法是：先算出目標數字，看看以目前的儲蓄率大概需要幾年，再回頭調整變數——提高儲蓄率、降低預期支出、或延後幾年退休，觀察哪一個對結果的影響最大。多數人會發現，「降低年支出」的效果遠比「提高報酬率」來得可靠，因為前者同時降低了目標金額又提高了儲蓄率。
另外，財富自由不必是全有全無。許多人的實際路徑是「半退休」——資產能覆蓋基本開銷後，改做自己想做但收入較低的工作。用計算器把年支出設成基本生活費，就能看到這個門檻低多少。