跨交易所资金费率的统一换算与可比性
比较不同交易所永续合约时，需对齐结算周期，并区分预估与已结算费率。本研究从费率换算、合约规格与运行成本，分析毛价差转为实收收入的条件。
统一周期与收入估算
若交易所 A 每 8 小时结算 0.010%，交易所 B 每 4 小时结算 0.006%，直接比较原始数字会低估 B 的持有成本。Kieran Lab 以单利方式把允许配对的报价换算为共同 8 小时口径：标准化费率＝原始每期费率 × 8 ÷ 实际结算小时。这个换算用于同一时点的横向筛选，后续收入按逐期费率累计。
结算频率越高，观察窗内重新定价的次数越多。跨周期比较除了共同时间窗，也需观察各次结算前的费率变动。
预测值、结算值与时间错位
多数交易所画面显示的是下一期预估费率，最终结算值可能在结算前持续变动；历史串行则应使用已结算费率。跨所套利若只截取同一个网页更新时刻，仍可能把距离结算一分钟的市场与距离结算四小时的市场并列。
比较器保留各交易所的原始结算周期与下一次结算时间。当两边结算不同步时，策略会先承受其中一腿的现金流，另一腿之后才结算；短期费率变动可能使原本的毛价差消失。因此，两侧结算调度与现金缓冲也是运行评估的一部分。
费率之外的合约差异
合约比较需确认实际标的与曝险结构。指数成分、标记价格规则、保证金资产、合约乘数、费率上限与自动减仓机制均可能不同。稳定币报价另承担发行人、赎回与脱钩风险。
可运行比较至少还需确认双边深度、预期滑价、手续费等级、下单限制、保证金占用与基差。价差排序采指示性费率，尚未反映实际成交价格与完整成本。